Aksjeopsjoner Call Eksempel

Hva er call options. How gjør du Money Trading Calls. Call Option Definition. A Call Option er sikkerhet som gir eieren rett til å kjøpe 100 aksjer av en aksje eller en indeks til en bestemt pris på en bestemt dato At viss pris er kalt strekkprisen og at bestemt dato kalles utløpsdato. Et anropsalternativ er definert av følgende 4 karakteristika. Det er en underliggende aksje eller indeks. Det er en utløpsdato for opsjonen. Det er en utløsningspris på opsjonen. Alternativet er rett til å KJØP den underliggende aksjen eller indeksen. Dette kontrasterer til et put-alternativ som har rett til å selge den underliggende aksjen. Langtalleksempel. Et anropsalternativ kalles et anrop fordi eieren har rett til å ringe aksjen bort fra selgeren Det kalles også et alternativ fordi eieren har rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe aksjen til strykekursen. Med andre ord, må eieren av opsjonen også kjent som en lang samtale ikke trene alternativ og kjøp aksjen - hvis kjøp av aksjene til strike-prisen er ulønnsomt, kan eieren av samtalen bare la alternativet utløpe verdiløs. Den mest attraktive egenskapen ved å eie samtalealternativer er at fortjenesten din er teknisk ubegrenset og tapet ditt er begrenset til det beløpet du betalte for alternativet Se på dette kallopsjonsavkastningsdiagrammet og du vil se hva jeg mener Dette diagrammet viser utbetalingen for å eie samtalealternativer med en strykpris på 40 og en pris på 2 Du vil legge merke til at dersom aksjekursen lukkes ved eller under 40, du mister 200 2 pris ganger 100 aksjer kostnaden ved å kjøpe opsjonsnotatet den horisontale linjen krysser y-aksen ved 200. Du vil også merke at når aksjekursen øker over 40, stiger linjen opp med å indikere fortjenesten. Vær oppmerksom på at opp skrånende linje bli lønnsomt på 42, ​​som er strekkprisen på 40 pluss de 2 kostnadene ved å kjøpe opsjonen Teoretisk kan aksjekursen gå til uendelig, og derfor sier de at inntekten fra å eie et anropsalternativ er ubegrenset. Siden eiers alternativer er alltid billigere enn å eie aksjen selv, når du vet at aksjekursen er i ferd med å bevege seg, er det alltid mer lønnsomt å eie anrop på aksjen enn det er å eie aksjen selv. Fortsett å lese og jeg vil forklare hvorfor. Ta en titt på skjermbildet til høyre som er fra Etrade-kontoen Dette viser at Microsoft MSFT er på 25 81 og at aprilopsjonene utløper 16. april 2011, og at strykprisene for anropet og settet fra minst 23 til 28 og er på hver dollar i mellom. Da anropsalternativer gir eieren rett til å kjøpe en aksje til en fast pris, kan eiersamtaler låse opp i en maksimumspris for en aksje. Det er en maksimal kjøpspris fordi hvis markedsprisen er lavere enn strikeprisen din, vil du kjøpe aksjen til lavere markedspris og ikke til den høyere utøvelseskursen på ditt valg. Det kalles et anropsalternativ fordi det lar deg ringe aksjen vekk fra noen det vil si, kjøp det. Kall alternativ eksempel. Calls handle på en børs Chicago Board of Options Exchange - CBOE, akkurat som aksjer gjør. Som alle verdipapirer, har alle samtaler og setter et unikt ticker-symbol og deres priser bestemmes av markedets kjøpere og selgere. Samlingen av kjøper og selgere og deres forventning om bevegelsen av den underliggende aksjen, bestemmer de nåværende prisene. Opptak har et bud og en pris på samme måte som aksjer gjør, men fordi volumet på opsjoner er mye lavere enn volumet på aksjer, spredningen mellom budet Pris og forespørselsprisen er mye høyere enn budet sprer seg på aksjer. Budet sprer spredningen på aksjer er vanligvis bare en eller to cent, budet spres spredt på anropsalternativer, og putalternativene kan være så høyt som 20 cent eller mer. Se på skjermbildet av MSFT-alternativene ovenfor. Du vil se at budet sprer spredningsintervall fra 3 cent på 23-pris-budet. 2 85 spør 2 88 til 1 cent på 26-pris-budet. 0 39 spør 0 40. Når til Kjøp anropsalternativer Eksempler. Hvis du tror en aksje p ris kommer til å gå opp, så er det 3 handler som du kan tjene til å tjene på en stigende aksjekurs. Du kan kjøpe aksjen. Du kan kjøpe samtalealternativer på aksjen, eller du kan skrive put opsjoner på aksjen. Samtaler og tips om handel Før vi går for langt sammen i å snakke om anropsalternativer og opsjoner for handelskall, må du forstå at en aksjekurs kan bevege seg i tre retninger, ikke bare to. En aksjekurs kan gå opp. En aksjekurs kan gå ned, og. Det kan forbli det samme. Hold disse 3 retningene i bakhodet mens du leser. Resten av denne siden er viet til å forstå hvilke anropsalternativer som er. Call Options Example. Suppose YHOO er på 40 og du tror YHOO s lager Prisen kommer til å gå opp til 50 i løpet av de neste ukene. En måte å tjene på denne forventningen er å kjøpe 100 aksjer av YHOO i dag på 40 og selge den om noen uker når den går til 50. Dette ville koste 4000 i dag, og når du solgte de 100 aksjene i YHOO-aksjen i løpet av få uker, vil du motta 5.000 for 1.000 profitt og 25 retur. Det er s ounds great, men se hvordan å kjøpe et anropsalternativ på YHOO ville ha gitt deg en 400 retur i stedet for 25 retur fra å kjøpe aksjen. Fortsett å lese for flere eksempler. Kall Option Trading Eksempel. Eksempel på anropsalternativer Trading. Trading call options er så mye mer lønnsomt enn bare trading aksjer, og det er mye enklere enn de fleste tror, ​​så la oss se på et enkelt anropsopsjonshandelseksempel. Ring Option Trading Example. Suppose YHOO er på 40, og du tror prisen går opp til 50 i løpet av de neste ukene En måte å tjene på denne forventningen er å kjøpe 100 aksjer av YHOO-aksjen på 40 og selge den om noen uker når den går til 50. Dette ville koste 4000 i dag, og da du solgte de 100 aksjene i lager i løpet av få uker vil du motta 5.000 for en 1.000 fortjeneste og en 25 retur. Mens en 25-retur er en fantastisk avkastning på noen aksjemarked, fortsett å lese og finne ut hvordan tradingopsalgsmuligheter på YHOO kunne gi 400 avkastning på en lignende investering. Hvordan slå 4000 til 20.000. Med c all opsjonshandel, er ekstraordinær avkastning mulig når du vet at en aksjekurs vil flytte mye på kort tid. For eksempel, se 100K Options Challenge. La oss starte med å handle en samtaleopsjonskontrakt for 100 aksjer av Yahoo YHOO med en strykpris på 40 som utløper om to måneder. For å gjøre det lett å forstå, la oss anta at dette anropsalternativet ble priset til 2 00 per aksje, som ville koste 200 per kontrakt siden hver opsjonsavtale dekker 100 aksjer. Når du ser prisen på et alternativ er 2 00, må du tenke 200 per kontrakt. Handel eller kjøp av et anropsalternativ på YHOO gir deg nå rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 per aksje når som helst mellom nå og 3. fredag ​​i utløpsmåneden. Når YHOO går til 50, vil vårt anropsalternativ for å kjøpe YHOO til en pris på 40 bli priset minst 10 eller 1000 pr kontrakt. Hvorfor 10 du spør Fordi du har rett til å kjøpe aksjer på 40 når alle andre i verden har å betale markedsprisen på 50, slik at riktig må være verdt 10 Dette alternativet sies å være in-the-money 10 eller det har en egenverdi av 10.Call Option Payoff Diagram. So når du handler YHOO 40-samtalen, Vi betalte 200 for kontrakten og solgte den til 1000 for en 800 fortjeneste på 200 investeringer - det er 400 returnerer. I eksemplet om å kjøpe de 100 aksjene i YHOO hadde vi 4000 å bruke, så hva ville ha skjedd hvis vi brukte at 4.000 på å kjøpe mer enn ett YHOO-opsjonsalternativ i stedet for å kjøpe 100 aksjer i YHOO-aksjen. Vi kunne ha kjøpt 20 kontrakter. 4.000 200 20 opsjoner på opsjonsopsjoner, og vi ville ha solgt dem for 20 000 for en 16 000 fortjeneste. USAs mest egenkapital og indeks opsjonskontrakter utløper den 3. fredag ​​i måneden, men dette begynner å endres ettersom børsene tillater opsjoner som utløper hver uke for de mest populære aksjene og indeksene. Call Options Trading Tip Vær også oppmerksom på at i USAs mest anropsalternativer er kjent som American Style-alternativer Dette betyr at du kan utøve dem når som helst før utløpsdatoen. Kontrastalternativene i europeisk stil gir deg bare muligheten til å utnytte anropsalternativet på utløpsdatoen. Ring og sett opsjonshandel Tips til slutt Endelig noter fra grafen nedenfor at Hovedfordelen at opsjonsalternativene har over salgsopsjoner er at fortjenestepotensialet er ubegrenset. Hvis aksjen går opp til 1000 per aksje, vil disse YHOO 40-anropsalternativene være i pengene 960. Dette står i kontrast til et putsett i det meste som en aksjekurs kan gå ned er til 0 Så det meste som et put-alternativ kan være i pengene er verdien av strike-prisen. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opptil 50 og går bare til 45. Hvis prisen av YHOO stiger over 40 ved utløpsdato, for å si 45, er anropsalternativene dine fortsatt i penger med 5, og du kan utøve alternativet og kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 og umiddelbart selge dem til markedsprisen på 45 for en 3 fortjeneste per aksje Selvfølgelig har du ikke t o selger det med en gang - hvis du vil eie aksjene til YHOO, så trenger du ikke å selge dem. Siden alle opsjonskontrakter dekker 100 aksjer, er det reelle resultatet på den ene opsjonskontrakten faktisk 300 5 x 100 aksjer - 200 koster fortsatt ikke så loslitt, eh. What skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og bare holder seg rundt 40.Nå hvis YHOO forblir i utgangspunktet den samme og svinger rundt 40 i de neste ukene, så vil alternativet være på - penger og vil til slutt utløpe verdiløs Hvis YHOO holder seg til 40 så er 40 anropsalternativet verdiløst fordi ingen ville betale noen penger for alternativet hvis du bare kunne kjøpe YHOO-aksjen på 40 i det åpne markedet. I dette tilfellet vil du ville ha mistet bare 200 som du betalte for det ene alternativet. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og faller til 35. Men på den annen side, hvis markedsprisen på YHOO er 35, så har ingen grunn til å utøve anropet ditt og kjøpe 100 aksjer på 40 aksjer for en umiddelbar 5 tap per sha Det er der ditt anropsalternativ kommer til nytte siden du ikke har forpliktelsen til å kjøpe disse aksjene til den prisen - du gjør ingenting og lar alternativet gå ut av verdiløs. Når dette skjer, blir alternativene dine vurdert som out-of-the - penger og du har mistet 200 som du betalte for ditt anropsalternativ. Viktig Tips - Legg merke til at uansett hvor langt prisen på aksjen faller, kan du aldri miste mer enn prisen på din opprinnelige investering. Derfor er linjen i Oppkjøpsopsjonsutbetalingsdiagrammet ovenfor er flatt hvis sluttkursen er på eller under streikprisen. Merk også at anropsalternativene som er utløpt for 1 år eller mer i fremtiden, kalles LEAPs, og kan være en mer kostnadseffektiv måte å investere i favorittbeholdningen dine. Husk alltid at for at du skal kjøpe dette YHOO 40 oktober alternativet, må det være noen som er villige til å selge deg det kjøpsalternativet. Folk kjøper aksjer og anropsalternativer som tror at markedsprisen øker, mens selgere tror bare så sterkt at prisen vil falle En av dere vil være rett og den andre vil være feil Du kan enten være en kjøper eller selger av anropsalternativene Selgeren har mottatt en premie i form av den opprinnelige opsjonskostnaden kjøperen betalte 2 per aksje eller 200 per kontrakt i vårt eksempel, tjene litt kompensasjon for å selge deg retten til å ringe aksjen vekk fra ham dersom aksjekursen lukkes over strykprisen Vi kommer tilbake til dette emnet på litt. Den andre tingen du må huske er at et anropsalternativ gir deg rett til å kjøpe en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato, og et puteringsalternativ gir deg rett til å selge en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato. Du kan huske forskjellen enkelt ved å tenke på et anropsalternativ lar deg ringe lageret vekk fra noen, og et put-alternativ lar deg sette aksjen selge den til noen. Her er de 10 beste alternativkonseptene du bør forstå før du gjør din første ekte trade. Options Basics Tutorial. Nowadays, mange investorer portfoli os inkluderer investeringer som aksjefondsaksjer og obligasjoner Men mangfoldet av verdipapirer du har til disposisjon, slutter ikke der. En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av muligheter til sofistikerte investorer. Alternativet ligger i deres allsidighet De gjør det mulig å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra en nedgang til direkte satsing på bevegelse av et marked eller en indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Alternativene er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikable. Dette er grunnen til at når du handler på alternativer, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger. Opptak involverer risiko og passer ikke for alle. Option trading kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap bare investere med risikokapital. til tross for hva noen forteller deg, betyr opsjonshandel risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør På grunn av dette, foreslår mange mennesker at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side, er uvitende om noen form for investering plasserer deg i svak stilling. Kanskje den spekulative naturen til alternativene passer ikke til stilen ditt. Ikke noe problem - så ikke spekulere i alternativer. Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem. Ikke lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe rett inn uten å vite om alternativer du ikke bare vil miste ha et annet element i investeringsverktøyet, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper, enten det er å sikre risiko for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i form av aksjeopsjoner, de fleste multinasjonale I dag bruker du alternativer i en eller annen form. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Husk at de fleste opsjonshandlere har mange års erfaring, så forvent ikke å være en ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut veiledningen for Stock Basics.